风电行业迎来强势复苏

政策扶持保障风电弃风水平持续下降，海上标杆电价出台又激发新的市场空间。今年以来，风电行业迎来强势复苏，有望带动风机上游材料钕铁硼需求大幅增长。据专业机构预测，今年风电装机规模有望达到20吉瓦，同比增长25%左右，将带动风电用钕铁硼需求4690吨，较去年增长40%左右。今年以来，一系列扶持政策的出台及可再生能源补贴落实到位，风电运营商盈利回升，带动风电投资速度加快。根据对国内主流风电运营商今年装机计划的统计，今年我国风电装机有望达到20吉瓦，创出新增装机年度历史新高。据了解，今年上半年风机招标的频次和数量均有明显的提升，公开招标的装机容量有望超过11吉瓦，同比增长27%.风电投资的快速增长，带动了风机设备的出货增加。目前，市场主流风机技术路线分为双馈式和直驱式永磁两种。两者的*大区别在于不同的传动和发电结构。直驱式永磁风力发电机取消了传统的交流励磁双馈式异步风力发电机所需要的增速齿轮箱，避免了运行中齿轮箱的故障和维护。同时，永磁风力发电机采取了永磁励磁、无励磁绕组，转子上也没有集电环和电刷，结构简单，运行可靠，发电效率平均提高5至10%，维护成本能降低20%.从目前市场情况来看，直驱式永磁风机替代双馈式风机的速度正在加快，已有部分双馈式技术路线企业纷纷研投直驱式永磁风机。而同时采用直驱式永磁风机技术路线的金风科技和湘电股份市占率持续提升。机构预测，直驱式永磁风机市占率有望从2011年的24.4%增加至2014年的35%左右。目前，我国高性能钕铁硼近30%用于风电电机，风机需求的回暖将会带动钕铁硼的边际改善。业内人士预计，以每兆瓦风电装机需要0.67吨钕铁硼计算，如果今年新增风电装机量为20吉瓦，直驱永磁风机占35%，则需要钕铁硼消耗量达4690吨，同比增长40%.上市公司方面，正海磁材是金风科技高性能钕铁硼的*大供应商，也是湘电股份的主要供应商之一。在国内风力发电行业的市场份额超过80%，占据绝对主导地位。公司目前拥有高性能钕铁硼产能4400吨/年，其中风电用钕铁硼为2500吨/年，2012年的订单结构中风电占比为35%.预计随着风电下游回暖，公司订单有望持续走强。安泰科技拥有烧结钕铁硼产能3000吨/年，不仅受益于下游风电用风机需求回暖，同时将受益配网带来的非晶带材需求回升。中科三环目前钕铁硼产能为1.4万吨/年，其中烧结钕铁硼为1.25万吨/年，下游结构中风电占比为8%左右。宁波韵升主营业务钕铁硼和电机业务，目前烧结钕铁硼产能5000吨，并生产小型风电电机。